结构性产品的银行

为了吸引 客户，银行 都想出了很多的营销动作。 其中之一 - 投资于结构性产品。 它们被定位为在金融市场上的万能药。 难道这些工具有益的或者是另一个 传销？

心脏

结构性产品 - 应该保护初始投资和资产增长赚取利润的工具。 该产品的独特性的工具，让您以限制投资风险的组合。

在金融动荡，投资于货币的状态是危险的，由于课程的急剧变化，但股市难以由于高波动性。 这种情况是由事实，这是必要的，不仅维护，但也增加资本进一步复杂化。 一种解决方案可能是结构性产品，它结合了高度的资产保护，并从中获利比存款更高的能力的投资。

市场的结构性产品包括：

• 存款;
• 证券;
• 贸易的“外汇”;
• 贵金属;
• 期货和期权;
• 共同基金;
• 房地产投资，等等。天。

通过结合不同的风险等级的资产结构形成的产品：

• 存款和股票;
• CB高度可靠和新兴公司;
• 债券和股票期权;
• 存款和储蓄性保险，等等。天。

该比率选择，使得从“安全”资产的收益覆盖可能的损失。

例子

结构性产品是一个以10％和10％的收率存款的90％ - 的新公司的股份，以300％的合格率。 购买产品后，有三种可能的情况。

如果你烧透的股票，存款利息抵消初始投资。 一年后，客户将得到尽可能严格的投资金额，没有利润，也没有损害。 如果央行预计投资300％的收益率，投资组合的总收益率将是40％。 如果投资会带来利润计划的2/3，产品成品率是30％，等等。D.也就是说，关键的作用正好起到选定的操作，没有风险投资是对损失的对冲。

主题

结构性产品在金融市场上银行提供的，交易中心和AMC。 被认为是最可靠的银行产品。 在AMC，您可以在“口味”捡资产：从保守的风险较高。 证券投资交易中心由风险和Super-风险资产（例如，货币期权）形成。

购买的资产是伴随着投资者和公司之间的合同的签署。 它明确规定的量，长期投资，资产，风险水平和相关资金转移等方面的列表。

工作方案

希望保持和增加可用现金，个人求助于银行或者投资公司，并获得结构性产品。 投入资金中介的一部分，安全的金融工具（票据，债券，存款）投资，第二个 - 与基础（股票，货币）的资产，但波动幅度较小（Sberbank银行的黄金，RTS指数的速度，等等D.） 。 客户选择的基础资产和风险的水平，即，将被转发到股票投资市场的份额。 该客户端还自我调节的参与率（KU），也就是说，它确定将多少未来收入的领取。

投资期限从几个月范围为两年。 此外，还可以保证您的投资或购买投资组合的券。 在第二种情况下，客户将获得收入的，不依赖于标的资产的价格变动每月固定金额。

结构性产品的种类

所有包优惠是分为两组：

• 无风险产品的保证资本的100％的回报。 最大的风险是，通过投资收益后，投资者只能得到初始投资，但须通过通货膨胀很小程度的贬值。 客户只支付的机会，赚取利润，如果所有的资产负载。
• 产品具有有限的风险。 资产的比例分布，以覆盖可能的损失。 投资者可能会失去资本的一部分。 具有良好的市场形势收益率可能达到初始投资的50％。

优点

• 结构性产品储蓄银行或任何其他信贷机构 - 被动投资。 单独的客户端不形成资产组合。 对他来说，这项工作进行了金融中介。
• 有没有需要有知识和经验的金融工具。
• 它是能够调整从投资损失的水平，并投资于不在纯形式的可用资产。
• 该产品的结构特性使得购买它们中的至少一个是投资的多样化。
• 凭借良好的市场动态投资者收到了较大的利润几乎没有风险。

缺点

• 结构性理财产品定位在市场困难的东西。 事实上，这是资金在不同资产的配置关系的支付建议。
• 退款保证100％甚至可能不提供银行。 所有押金由存款保险机构投保。 损失的可能性是永远存在的。 唯一的问题是风险的水平。 这种营销口号只针对广告设计。
• 银行的结构性产品，这还没有收到利润，无利可图。 这意味着存款利率旨在覆盖从其他类型的投资损失。 如果客户端立即投入资金的全部金额在 银行存款， 他会收到比从一个独特的产品更多的收入。
• 在富有的客户设计的结构性产品。 从用户的反馈确认。 进入金融市场1万量。擦。 它没有意义。
• 资产管理服务支付。 不管投资是否会带来收入或不费收取。
• 在组合产品不是由国家担保覆盖。 如果银行破产，或AMC，投资者将无法收回投资。
• 在独特的产品，几乎没有俄罗斯市场的选择。
• 投资者并没有成为真正的资产的所有者，因此它无法控制的投资。

隐患

结构性产品 - 资产和衍生品的组合。 他们收集和票据（债券）的形式出售全球银行。 他们通过发行结构性产品，相反的位置确保自己。 银行总是收取佣金。 每个客户和收入至少，但谁买了高风险资产的其他客户。 最终，所有的客户赔钱。 因此，要加大新产品及其风险的吸引力，“加密”。 没关系银行？

障笔记

如果选定的所有股票将继续高于设定上限价格，合并后的产品持有人将拿回自己的投资和收入的规定。 注释开始债券工作。 如果选定的资产之一的价值会下降，投资组合的价值将等于最差的股份。 减少价格的概率至少1 3股比各单独更高。 因此，潜在的损失比收益可能更大。

Avtokoll

投资组合往往与一个附加选项出售。 什么是本质avtokolla？ 如果所有的股票价格上涨，客户将能够购买另一音符，作为一个银行家 - 赚取额外的收入。 当市场的增长，每季度银行家收到的溢价，客户 - 一个新的优惠券。 作为央行的一个不落至设定的限制会出现这种情况，只要。

另一个例子 - 一个信用票据。 客户端将接收的股价增长100％，而在下降的情况下 - 100％退款沉积量。 那么，如果没有强烈的挥发性仪作为一种资产。 原来，纸条，旨在确保资金的保障，投资于股市的那部分 指标。 产量 - 20％。

配电网

这个问题不仅是风险。 银行不能只覆盖整个市场。 进场调解员。 链“ - 全国总代理 - 银行经理”每一个环节，使转售。 这种独特的产品，银行可以在任何时间重新计算投资资金的条款的结构。 这一切都取决于卖方。 有人将出售优惠券使用的只获得了0.5％的资金99.5％投资的强制性，有人将能够出售的商品与恶劣的条件，并立即得到5％。 的最大差值可以是35％。

中介机构往往风险较高的销售产品。 由于保守的投资组合的结果酿屏障指出avtokollom和一年80％的损失。 在这段时间里，银行家们有时间的0.5％和4次在3％的佣金，用于购买新的音符。

就说明，这保证了在证券交易所的投资100％的回报，RTS指数，银行家将获得两倍。 这样的结构产品包括在索引的呼叫选项，为期两年（17％），流动性差的债券，偿还后，得到的初始资本的100％的投资组合。 市场平均债券收益率是总投资的18％ - 62％。 从交易的银行家将获得21％，剩下的79％ - 客户端。

结论

结构性产品 - 这不是一个金字塔。 如果你使用的原因中的这些工具，你可以拒绝这笔交易。 同样的股票指数是适当的保护资金，如果信用风险较低。 但大多数组合产品只能由包括他们derevativov在各方面逊色。 此外，没有人取消交易的主要规则：投资组合经理，使与客户之间的利润，与卖方 - 在客户端。