OTC市场和宏观经济环境的默认的银行的风险

场外交易市场是银行的活动的一个关键部分，特别是在宏观经济层面。 除了现货市场，它是一个复杂的多因素构成，其下的破产风险的发生是相当高的。 当模拟和研究提供默认的相关性来标称值 的银行资产 在评估投资组合的时刻默认广泛使用的方法，这被称为资产价值法的概率在国际惯例。 此外，它可直接或最大似然（最大似然法）的方法。

场外交易市场及其功能，假定对于需要如下默认情况的年度概率的决心：

1.商业银行在规定时期内每个日历年初数;

2.商业银行，它们的特点是默认情况下，即在暂停或与随后的清算中连接吊销许可证的商业银行的清算上级法院的决定的基础上，后续的清算，以及提出要求承认破产银行在法庭上要求的事实的数量。

在默认率商业银行t时的时间周期的计算等于默认值的数量，通过默认的最大数量划分，并且由下式定义：

（做{DT-1））/ 2 _ DO（DO-L）P（不（NT-1））/ 2“不（NT-1）P. 106L，

其中：p2av - 任何单一的商业银行系统默认的年概率。 与此同时，我们消除了商业银行体系的运作的内部和外部因素的影响，只考虑影响因素，这反映了银行，它们的特点是默认的事实的数量; DT-数量的元件，已经分配了时间t的期间选择的默认状态的; NT - 在选定的时间段t期间操作银行的数目; 笔 - 日历年度的时间间隔。

默认值的年概率应该与所选择的进行比较 的参数的宏 环境（即，意味着OTC市场或企业市场证券）建立了线性回归函数的存在。 这样的依赖关系的存在将证明对通信的商业银行和正在发生的变化在该培养基中，并且随后的关闭之间的实际存在这一假设的基础上，所构造的线性回归方程来预测也将改变所选宏指标，破产假设改变商业银行的量。

默认和宏介质的年度概率之间的相关度表征 的相关系数， 如果是在等于或从-1到+1，所以能够说话的离散数据的两行之间的线性回归关系的范围内。

宏观经济环境下，各国可以通过参数无限多的特点，但现在我们感兴趣的只是在默认的年概率的线性回归关系，我们能够证明对实验的纯度。 应当指出的是，大部分的经济指标可能有违约概率每年的相关关系，但是，场外交易市场的设计是这样一种方式，这种关系是不正常的，因此它的存在可能是主观的。

这一分析表明，这样的措施之间，默认的年度概率和宏观经济环境，有明确表示的因果关系。 因此，商业银行由于外汇储备的下降，信贷机构在其他国家安置，其投资头寸产生负面影响，并导致增加国内净信贷规模的政府关闭。